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1.财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分,其中基础是()。

A.投资

B.筹资

C.成本

D.收入

2.甲公司为了在全国范围内扩展业务,加大市场份额,决定在全国各个地区建立营业网点,并且由各地区的管理人员决策各地事物,定期向总部汇报。这种财务管理体制是属于()。

A.集权型财务管理体制

B.U型组织

C.集权与分权相结合型财务管理体制

D.分权型财务管理体制

1.下列不属于M型组织结构特征的有()。

A.高度集权

B.子公司具有法人资格,分公司则是相对独立的利润中心

C.可以在总部授权下进行兼并、收购和增加新生产线等重大事项决策

D.在管理分工下实行集权控制

2.下列关于货币时间价值系数关系的表述中,正确的有()。

A.普通年金现值系数×资本回收系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数

D.普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数

1.单位变动成本一般会随业务量变化而相应变动。( )

2.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )

1.ABC公司正在着手编制明年的财务计划,公司财务主管请你协助计算其平均资本成本。有关信息如下。 (1)公司银行借款利率当前是9％,明年将下降为8.93％; (2)公司债券面值为1元,票面利率为8％,期限为10年,分期付息,当前市价为0.85元;如果按公司债券当前市价发行新的债券,发行费用为市价的4％; (3)公司普通股面值为1元,当前每股市价为5.5元,本年派发每股现金股利0.35元,预计股利增长率维持7％; (4)公司当前(本年)的资本结构为: 银行借款150万元 长期债券650万元 普通股400万元 留存收益869.4万元 (5)公司适用的所得税税率为25％; (6)公司普通股的β值为1.1; (7)当前短期国债的收益率为5.5％,市场平均报酬率为13.5％。 要求: (1)按照一般模式计算银行借款资本成本。 (2)按照一般模式计算债券的资本成本。 (3)分别使用股利增长模型法和资本资产定价模型法计算股票资本成本,并将两种结果的平均值作为股票资本成本。 (4)如果明年不改变资本结构,计算其平均资本成本。

2.甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2018年营业收入为2400万元，营业成本为1200万元，每天的购货成本为3万元，一年按360天计算。在2018年年末应收账款为480万元，应付账款为90万元，应付票据为120万元，存货为120万元。（存货、应收账款和应付账款的平均余额均以期末数据代替,数值取整数进行计算）  要求：  （1）计算存货周转期。  （2）计算应收账款周转期。  （3）计算应付账款周转期。  （4）计算现金周转期。 

1.某企业2018年有关预算资料如下。 (1)预计该企业3月份至7月份的销售收入分别为40000万元、50000万元、60000万元、70000万元、80000万元。每月销售收入中,30％当月收到现金,70％下月收到现金。 (2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60％计算。所购材料款于当月支付现金50％,下月支付现金50％。 (3)预计该企业4月份至6月份的制造费用分别为4000万元、4500万元、4200万元,每月制造费用中包括折旧费1000万元。 (4)预计该企业4月份购置固定资产,需要现金15000万元。 (5)企业在3月末有长期借款20000万元,利息率为15％。 (6)预计该企业在现金有余缺时利用短期借款进行调剂,不足时,向银行申请短期借款(为100万元的整数倍);现金有多余时归还银行短期借款(为100万元的整数倍)。借款在期初,还款在期末,借款年利率为12％。 (7)预计该企业理想的期末现金余额为6000万元,长期借款利息每季度末支付一次,短期借款利息还本时支付,其他资料见现金预算表。 要求:根据以上资料,完成该企业4月份至6月份现金预算的编制工作。 现金预算表 单位:万元

2.已知：某企业为开发新产品拟投资1000万元建设一条生产线，现有甲、乙、丙三个方案可供选择。  甲方案各年的现金净流量如下表所示。  单位：万元  乙方案的相关资料为：在建设起点用800万元购置不需要安装的固定资产，乙方案投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加350万元，应付账款增加150万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。预计投产后第1年到第10年每年新增500万元销售收入，每年新增的付现成本和所得税分别为200万元和50万元；第10年回收的固定资产残值为80万元，营运资本在项目终结时收回。  丙方案的现金流量资料如下表所示。  单位：万元  注：“6至10”一列中的数据为每年数，连续5年相等。  若企业要求的必要报酬率为8％，部分货币时间价值系数如下。  要求：  (1)计算乙方案项目计算期各年的现金净流量；  (2)写出表中用字母表示的丙方案相关现金净流量和累计现金净流量(不用列出计算过程)；  (3)计算甲、丙两方案包含建设期的静态回收期；  (4)计算(P／F，8％，10)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小数)；  (5)计算甲、乙两方案的净现值指标，并据此评价甲、乙两方案的财务可行性；  (6)如果丙方案的净现值为725．66万元，用年金净流量法为企业作出该生产线项目投资的决策。