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1.流动资产是指在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产的特点不包括( )。

A.占用时间短

B.周转快

C.易变现

D.不易变现

2.下列各项中，属于非经营性负债的是( )。

A.应付账款

B.应付票据

C.应付债券

D.应付销售人员薪酬

1.在流动资产投资策略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有( )。

A.具有低水平的流动资产与销售收入比率

B.企业资产具有较高的流动性

C.盈利能力较强

D.营运风险较低

2.下列各项中，企业应采取集权型财务管理体制的有（　）。

A.企业发展处于初创阶段

B.实施纵向一体化战略的企业

C.企业所处的市场环境复杂多变，有较大的不确定性

D.企业规模小，财务管理工作量小

1.应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。( )

2.销售预测中的指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，但是在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。

1.甲公司生产并销售某种产品，目前采用现金销售政策，年销售量180000件，产品单价10元，单位变动成本6元，为了扩大销售量，甲公司拟将目前的现销政策改为赊销并提供一定的现金折扣，信用政策为“2／10，n／30”，改变信用政策后，年销售量预计提高12％，预计50％的客户(按销售量计算，下同)会享受现金折扣优惠，40％的客户在30天内付款，10％的客户平均在信用期满后20天付款，收回逾期应收账款发生的收账费用为逾期金额的3％。 等风险投资的必要报酬率为15％，一年按360天计算。 要求计算改变信用政策引起的以下项目的变动额： (1)边际贡献变动额。 (2)现金折扣成本变动额。 (3)应收账款占用资金的应计利息变动额。 (4)收账费用的变动额。 (5)计算改变信用政策引起的税前损益变化，并说明该信用政策改变是否可行。

2.A公司现行信用条件为50天按全额付款，2017年1～4季度的销售额分别为200万元、300万元、200万元和500万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40％，次季度收款30％，第三个季度收款20％，第四个季度收款10％。 公司预计2018年营业收入为1800万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2018年应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少10天；其次，将2018年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90％。(一年按360天计算) 要求： (1)测算2017年年末的应收账款余额合计。 (2)测算2017年公司应收账款的平均逾期天数(计算结果取整数)。 (3)测算2017年第4季度的现金流入合计。 (4)测算2018年年末应收账款保理资金回收额。

1.某企业目前有两个备选项目，相关资料如下。 资料一：已知甲投资项目投资期投入全部原始投资，其累计各年现金净流量如下表所示。 资料二：乙项目需要在建设起点一次投入固定资产投资200万元，无形资产投资25万元。投资期为0，营业期5年，预期残值为0，预计残值与税法残值一致，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。投产开始后预计每年流动资产需用额90万元，流动负债需用额30万元。该项目投产后，预计1～4年，每年营业收入210万元，第5年的营业收入130万元，预计每年付现成本80万元。 资料三：该企业按直线法计提折旧，全部营运资金于终结点一次回收，所得税税率25％，设定贴现率10％。 要求： (1)根据资料一计算甲项目下列相关指标： ①填写表中甲项目各年的现金净流量和折现的现金净流量； ②计算甲投资项目包含建设期的静态投资回收期和动态投资回收期； ③计算甲项目的净现值。 (2)根据资料二和资料三计算乙项目下列指标： ①计算该项目营运资本投资总额和原始投资额； ②计算该项目在经济寿命期各个时点的现金净流量； ③计算乙项目的净现值和内含报酬率。 (3)若甲、乙两方案为互斥方案，你认为应选择哪一方案进行投资。

2. F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下： 2017年有关财务指标如下：营业净利率5％，总资产周转率1次，权益乘数1．25。 要求： (1)计算2018年的营业净利率、总资产周转率和权益乘数，并计算2018年该公司的净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算)。 (2)采用因素分析法分析2018年营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响程度。 (3)假定该公司2019年的投资计划需要资金1000万元，公司目标资金结构按2018年的平均权益乘数水平确定，请按剩余股利政策确定该公司2018年向投资者分红的金额。